Sau khi đã chán chê với đủ các thể loại Khoai, Sushi, Kimchi, Sashimi… Tuần này Farmer sẽ được thưởng thức bổ sung thực đơn một món hoàn toàn mới theo cả nghĩa đen về nghĩa bóng. Lẩu Tài chính – thêm một dự án thú vị khác về Liquidity Mining.
Pot.Finance là một dự án thú vị khác về Liquidit Mining khi sử dụng cơ chế Điều chỉnh ( Rebase ) để cải thiện trò chơi về tài chính.
Vậy dự án nãy có gi thú vị so với các dự án mang tinh thần ăn uống khác, hãy cùng tìm hiểu :
Một dự án farming thử nghiệm sử dụng cơ chế phân phối token giống các dự án quen thuộc như YFI, YAM, Sushiswap. – kết hợp thêm thuật toán điều chỉnh nguồn cung lấy cảm hứng từ Basis, Ampleforth, bùm và chúng ta có Pot.Finance. 🍲🍲🍲
Mọi người có thể tham khảo thêm các pool khai thác POT ở trang chủ. Về cơ bản cách khai thác POT không khác nhiều so với SUSHI nên với những ai chưa rõ cách tham gia thì có để đọc bài: Hướng dẫn farm SUSHI . Trong bài viết này mình sẽ chỉ nói về những điểm khác biệt ở POT.
Đầu tiên là về phân loại pool có 2 pool Trắng và Đỏ như ở danh sách này:
Các pool được đánh dấu temp sẽ giảm phần thưởng POT tạo ra ở mỗi khối đi một nửa sau 2 tuần.
Tại sao lại phân loại pool Trắng và Đỏ thì phần sau sẽ rõ.
🍽️ RULE – Những điều cần biết trước khi ăn lẩu:
Phần tạo ra sự khác biệt của Pot là cơ chế Rebase. Khác với khái niệm rebase ở AMPL, rebase ở Pot.Finance không ảnh hưởng đến số lượng POT đã được tạo ra, mà nó chỉ thay đổi phần thưởng POT ở các pool để thay đổi nguồn cung – cũng như khuyến khích sự luân chuyển token để đưa giá POT trở lại mức giá mục tiêu.
Quy tắc 1: Thời điểm diễn ra Rebase
Rebase sẽ diễn ra mỗi 12 tiếng, vào 0am UTC và 12pm UTC. ( 7h giờ Việt Nam ).
Chuyện gì sẽ xảy ra khi Rebase?
Để xác định chuyện gì sẽ diễn ra khi Rebase, sẽ có 2 chỉ số quyết ảnh hưởng đến kết quả rebase: Price Index và Target Price.
Price Index là chỉ số giá trung bình trong 24h của POT lấy từ cặp USDT-POT so với Target Price.
Price Index = TWAP / Target Price
Quy tắc 2: Chế độ Ngắt Mạch
Khi Price Index nhỏ hơn 0,95 , hệ thống ( ở đây sẽ gọi là Hot Pot) sẽ chuyển sang chế độ Ngắt mạch ( Circuit Breaker – CB ) trong lần Rebase tiếp theo. Lúc này bạn vẫn có thể khai thác được POT tuy nhiên sẽ không harvest về ví được. Chỉ khi nào Price Index lớn hơn hoặc bằng 0,95 thì chế độ Ngắt mạch mới được gỡ ở lần Rebase kế tiếp và lúc đó bạn có thể harvest được POT.
Quy tắc 3: Sự thay đổi của Target Price
Trong trường hợp Price Index lớn hơn 1,05 trong 2 ngày liên tiếp thì Target Price sẽ tăng thêm 5%.
Quy tắc 4: Sự thay đổi về sản lượng POT
Phần thưởng khởi đầu của POT sẽ là 100 POT mỗi khối, sau đó sẽ bị thay đổi dựa trên Hệ số sản suất (Production Multiplier).
Hệ số sản xuất này được hiểu đơn giản là, khi TWAP càng lệch so với TP (Target Price) thì sẽ càng tạo ra nhiều POT hơn, tuy nhiên có sự thay đổi về lượng POT được tạo ra ở 2 pool Trắng và Đỏ. Khi TWAP < TP thì phần thưởng cho Pool Đỏ tăng, pool Trắng giảm và ngược lại.
Sau khi đã hiểu luật, bạn đã sẵn sàng cầm đũa và chuẩn bị ăn lẩu?
🔐Chu kỳ trong POT.Finance
Nếu mọi người để ý sẽ thấy đa phần các pool Trắng là seed pool – tức là chỉ cần stake tài sản vào là nhận được Pot, trong khi pool Đỏ cần cung cấp thanh khoản cho POT trên Uniswap để nhận đượ POT.
Khi các pool được phân phối với tỉ lệ thưởng tương đương nhau sẽ khiến mọi người có xu hướng stake ở các pool Trắng vì nó an toàn hơn, lúc này mọi người sẽ nhận được POT miễn phí và có xu hướng bán.
Nếu như không có các pool Đỏ để cấp thanh khoản thì giá POT sẽ nhanh chóng bị dump khiến cho TWAP thấp hơn so với Target Price, lúc này tỉ lệ thưởng ở các Pool Trắng sẽ bị giảm xuống và các pool Đỏ tăng lên. Để tối đa hóa lợi nhuận thì mọi người sẽ chuyển sang pool Đỏ để farm – làm tăng nhu cầu mua POT để add liquidity. Nên nhớ là khi TWAP giảm xuống quá thấp thì chế độc ngắt mạch sẽ diễn ra và không có ai có thể harvest được, đồng nghĩa rằng không có POT được bán thêm trên thị trường ( trừ khi có những người đã có POT ở trong ví của họ) . Vì cầu tăng, cung bị chặn tạm thời nên giá POT sẽ tiến dần về TP và chuyển sang chu kỳ tiếp theo.
Đó là ý tưởng cơ bản của hệ thống Hot Pot.
Theo như diễn biến 2 ngày đầu tiên, game POT đã diễn ra như sau:
- Mọi người lựa chọn các pool dựa theo APY mà không cần lo sẽ bị dump giá ( vì lúc này lượng POT không có nhiều để dump vào các pool thanh khoản ), số POT được khai thác thêm thì bị chặn harvest.
- Giá tăn từ từ cho đến khi Price Index vượt ngưỡng 0,95. Lúc này đợt Rebase vào lúc 12pm UTC sẽ được gỡ chế độ Ngắt mạch.
- Sau khi bước sang đợt Rebase vào lúc 12pm UTC, mọi người đồng loạt Harvest POT và xả để kiếm lời khiến giá dump xuống mức 0,18. Giá có xu hướng hồi tuy nhiên trong vòng 24h tới khả năng giá sẽ không thể chạm mức 0,8$ nên đợt Rebase tiếp theo chế độ Ngắt mạch sẽ lại được kích hoạt.
- Dự đoán: Giá sẽ tiếp tục tăng và vượt qua ngưỡng 0,8$ , để tắt Ngắt mạch trong lần rebase sau đó.
Vì Hot Pot mới ra mắt được 2 ngày nên sẽ khó dự đoán được phản ứng của những người tham gia, tuy nhiên mình dự đoán đồ thị giá POT sẽ đi theo hình này.
Trong đó, line màu đỏ là giá của POT, vùng màu đỏ là khoảng thời gian bị ngắt mạch ( lúc này bạn không thể harvest NHƯNG vẫn có thể bán), vùng màu xanh là lúc ngắt mạch bị gỡ và bạn có thể harvest. Đoạn giữa các vùng màu xanh và đỏ là các Circuit Breaker Rebase – nghĩa là các sự kiện rebase kích hoặc hoặc gỡ chế độ Ngắt mạch. Nên lưu ý trong các vùng màu đỏ vẫn diễn ra Rebase – tuy nhiên không có sự thay đổi về trạng thái Ngắt Mạch nên không ảnh hưởng đến giá. Các chu kỳ Ngắt mạch về sau sẽ ngày càng dài hơn do lượng POT trên thị trường nhiều hơn, đồng thời có nhiều người tham gia hơn.
🥡 Vậy chiến lược an toàn nhất là:
Lựa chọn các non-POT pool, để không bi ảnh hương khi giá POT dumb. Hơn nữa trong bối cảnh thị trường xấu và có chiều hướng đi xuống, mình farm bằng pool DAI.
Trước khi Rebase kích hoạt Ngắt mạch diễn ra, hãy harvest toàn bộ số POT farm được về ví. Sẽ có 2 kịch bản khi Rebase kích hoạt Ngắt mạch diễn ra: đó là mọi người tiếp tục bán tháo tiếp để chốt lời, hoặc không diễn ra bán tháo nhưng vẫn có lực bán làm giá POT dump nhẹ. Tuy nhiên đừng bán vội mà hãy giữ đến khi giá POT hồi về mức TP lúc đó hãy bán.
Đây chỉ là chiến lược an toàn nhất, không phải chiến lược đem lại lợi nhuận cao nhất. Trên thực tế, chiến lược đem lại lợi nhuận cao nhất chính là làm theo những gì được khuyến khích, tức là khi Ngắt mạch diễn ra thì farm ở các pool Đỏ ( vì lúc này ko có lực bán đáng kể), và khi hết ngắt mạch thì farm ở các pool Trắng và bán liên tục.
Pot.Finance về bản chất vẫn là 1 game Farm , Vì thế để duy trì lâu dài vẫn cần thu hút dòng tiền mới tham gia. Mặc dù vậy, có vẻ dự án Pot Finance đang có bước đà khá tốt khi tổng lượng tài sản khóa vào hợp đồng liên tục gia tăng, đạt ngưỡng 17 triệu $ chỉ trong 2 ngày.
Mặc dù phân tích là vậy, tuy nhiên mọi chuyện có thể sẽ không hoàn toàn diễn ra như vậy, sẽ có các kịch bản khác khi có những thành phần khác tham gia cuộc chơi , ví dụ những người trader, lúc này chu kỳ có thể sẽ bị gián đoạn và khó đoán hơn. Dẫu sao, khi hiểu luật chơi, bạn cũng đã giảm thiểu được rủi ro khá nhiều rồi. Mình đã giới thiệu xong, giờ thì cầm đũa lên và chén Lẩu thôi.
Cập nhật:
Giá của $POT đã tụt về vô cực không như game dự tính. Giá không thể quay về Target Price vì mặc dù farmer không thể Harvest được $POT trong thời gian Ngắt mạch nhưng những farmer trước đó farm ở các $POT Pool vẫn có thể unstake để bán $POT. Và cũng như nhiều clone khác, $POT không có giá trị mà chỉ đơn thuần là 1 thử nghiệm về tiền tệ như owner đã trình bày.
Để tìm hiểu sâu hơn về DeFi và cập nhật các trend mới nhất về Crypto và DeFi, đừng ngần ngại trở thanh cư dân của cộng đồng thị trấn crypto: https://t.me/thitrancryptogroup
Nếu thấy bài viết thú vị, đừng ngần ngại share để mọi người hiểu hơn về những chuyện đang diễn ra trong không gian tiền điện tử nhé.
Lưu ý: Không phải tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử đều cung cấp đầy đủ các quyền hạn cho bạn và không phải tất cả đều an toàn. Mình không xác nhận cho một sàn giao dịch cụ thể nào. Bạn cần phải tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi gửi tiền hoặc tiền điện tử đến bất kỳ sàn giao dịch, trang web hoặc ứng dụng nào.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Không có thông tin nào ở trên là lời khuyên đầu tư,mời gọi hay khuyến khích sử dụng các sàn giao dịch cụ thể hoặc thông tin thực tế theo bất kỳ cách nào và không nên được hiểu như vậy. Bạn đọc nên tự nghiên cứu. Nếu có bất kỳ lỗi nào xảy ra, mình sẽ cố gắng hỗ trợ trong mức cho phép. Mục đích của mình chỉ là cung cấp thông tin và truyền bá kiến thức về chủ đề này.
